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2024年债券承销突围战:中信证券龙头地位难撼 2024年债券承销排行榜

作者:admin 更新时间:2024-12-21
摘要:2024年债券承销突围战:中信证券龙头地位难撼,华鑫证券和太平洋跑得最快,2024年债券承销突围战:中信证券龙头地位难撼 2024年债券承销排行榜

 

编者按:

投行业务有明显的周期性,受宏观经济波动的影响,有资本市场景气度的影响,也跟发行节拍紧密相关。

近年来投行市场整体遇冷,但大家发现,依然有券商宛如坚毅的磐石,在困境中坚守阵地;也有券商正在斩断重重荆棘和围困,努力开辟出一条康庄大道;更有券商于逆势中给上生长。当然,亦有券商在这场行业洗牌中,逐渐隐没于时代浪潮,化为资本市场长河里的点点过往。

但唯有真正的强者,方能在这场“寒冬”中傲然挺立。岁末将至,时代周报X推出“2024绝顶承销商”系列报道,试图画下券商投行们在资本市场中新的坐标,寻找最有潜力的“一流投行”。

图片图虫创意

临近岁末,现在投行的格局几乎已定。在IPO和再融资发行节拍放缓的情况下,债券成为大部分投行突围之路。

据Wind数据整理,现在以来截至12月15日(全文提及的现在数据均为截至该日期的数据),债券承销金额的头把交椅仍由中信证券稳坐。前10名中,仅有平安证券被挤走,中国银河新进。

排行提高更快的是华鑫证券和太平洋证券,两者现在的债券承销金额的排行均较2024年上升17个名次。

据Wind,现在全国债券发行规模为76.79万亿元,较2024年增长8.08%。

近日,华北某券商投行承销人员告知,现在的债券发行量比去年略微增长一些,3A级央企、省属国有企业和产业类主体的债券规模在增长。

2024年券商投行债券总承销金额前10名。图片

中信证券蝉联冠军

据Wind数据整理,现在以来截至12月15日,95家券商有债券承销相关数据,总承销金额合计为13.70万亿元,已超过2024年93家有相关数据的券商13.51万亿元的债券承销合计规模。

从券商债券承销的具体情况来看,“三中一华”中信证券、中信建投、华泰证券、中金企业,以及国泰君安现在的债券总承销金额排行较2024年的排行并无变化,稳住了前5名的位置。这5家券商现在的债券总承销规模均超万亿元,且均较上年有所增长,分别为2.05万亿元(增长7.47%)、1.53万亿元(增长3.08%)、1.27万亿元(增长2.76%)、1.22万亿元(增长4.79%)、1.10万亿元(增长4.94%)。

稳坐冠军宝座的中信证券,现在持续加大在金融债、产业债以及资产证券化方面的投入力度。

据Wind数据,现在,在中信证券承销规模超过千亿元的债券类别中,非政策性金融债、一般企业债、中期票据、证监会主管ABS 这多少类别的市场份额为行业第一。

中信证券在其现在的中报里提及,企业将继续提供综合债务融资专业服务,加强央企、金融机构等战略客户以及战略新兴等产业类客户开拓,结合民族“一带一路”倡议积极拓展境外客户;持续推进债务融资创造业务,加大科创债、绿色债、乡村振兴债以及新质生产力下的产业债等投入;协同构建Pre-REITs到公募REITs的完整业务生态,服务多层次REITs市场建设。

而占据了中信证券债券总承销金额较大部分的地方**债(6013.79亿元),其错失市占率第一的位置,被华泰证券超越。现在华泰证券的地方**债券承销规模为6871.25亿元,市占率跃居行业第一。

华泰证券现在年初在其官方公众号中表示,近年来地方**债券总发行规模持续扩容,作为30个省市地方债主承销商及6个省市的承销团员,华泰证券积极参和各省市地方**债券承销,引导资金流给基础设施、节能减排、科技创造、民生保障等领域。

虽然债券总承销金额榜前五并无变动,但第6名到第10名的格局有所变化。其中东方证券的名次较2024年的上升了2名排行第6,申万宏源上升了2名排行第8,光大证券下降了2名排行第9,海通证券下降了4名排行第10。

得益于地方**债券承销规模的增长,中国银河上升了5个名次排行第7。

而平安证券现在债券承销金额排第13名,下降了4个名次。不过其仍有亮点,现在平安证券证监会主管ABS的承销规模为1330.87亿元,细分排行第二,占其现在债券总承销规模的比例为38.16%。

华鑫证券和太平洋提高更快

现在的95家券商中,债券承销总金额排行上升更快的是华鑫证券和太平洋证券,两者现在的排行均较2024年上升了17个名次,前者排第47名,后者排第49名。第一创业也上升了16个名次,排第46名。西部证券上升了11个名次,长城证券、华福证券和华金证券均上升了10个名次。

华鑫证券在其现在的债券中期报告里提到,其债券融资业务始终围绕企业整体业绩经营目标,坚持“区域聚焦、业务线聚焦”的进步策略,积极进行项目储备和开发,并实施严格的风险管理,稳步推进债券融资业务进步。

而太平洋证券现在私募债用劲,承销金额较2024年增长了130.12%。太平洋证券在现在的中报里提到,其债券融资业务将持续培育产业债,采取主动管理方针帮助城投做好产业转型;积极给地方城投推广产业债,帮助城投剥离具备产业属性的资产并单独发行债券。

Wind数据显示,现在全国债券发行规模为76.79万亿元,较2024年增长8.08%。其中,地方**债(增量为3668.2亿元)、商业银行次级债券(增量为7291.6亿元)、一般中期票据(增量为1.72万亿元)较2024年有较大的增量,对应的,现在券商的地方**债(增长4.83%)、非政策性金融债(增长2.02%)和中期票据(增长59.95%)的承销规模也较2024年有所增长。

上述华北券商投行承销人员表示,现在的债券发行量比去年略微增长一些。“具体来看,城投借新还旧,存量在下降,这部分没办法新增,但3A级央企、省属的国有企业和产业类主体的债券规模在增长。另外,此次的10万亿化债使得城投企业能轻装上阵,可为后续的产业投资助力。”

对于2025年,其告知,“估计也没啥子变化,还是严格限制城投债券,接着鼓励产业类债券的新增”,该华北券商投行承销人员告知。

据东方金诚国际信用评估有限企业报告,产业信用债方面,1-11月累计,多数行业信用债发行量高于去年同期且累计净融资为正,仅房地产、通信、轻工制造和食品饮料4个行业净融资为负。